§ 1.§-link ↗
Denne bekendtgørelse finder anvendelse på følgende: 1) Pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber og investeringsforvaltningsselskaber. 2) Filialer af pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber og investeringsforvaltningsselskaber, der er meddelt tilladelse i et land uden for Den Europæiske Union, som Fællesskabet ikke har indgået aftale med på det finansielle område. 3) Koncerner, hvor modervirksomheden er en af de under nr. 1 nævnte virksomheder eller en finansiel holdingvirksomhed, jf. § 5, stk. 1, nr. 10-14, i lov om finansiel virksomhed, og hvor der i henhold til §§ 171-174 i lov om finansiel virksomhed skal foretages en konsolideret opgørelse. 4) Koncerner, hvor modervirksomheden er en finansiel holdingvirksomhed, der ikke er et pengeinstitut-, realkredit-, fondsmægler- eller investeringsforvaltningsholdingvirksomhed, og hvor tilsynet har bestemt, jf. § 175 i lov om finansiel virksomhed, at § 145 i lov om finansiel virksomhed finder anvendelse på koncernen. 5) Delkoncerner, hvor en af de under nr. 1 eller 3 nævnte virksomheder er en modervirksomhed, og hvor der i henhold til § 171, stk. 2, § 172, stk. 2, § 173, stk. 2 eller § 174, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed skal foretages en konsolideret opgørelse.
Stk. 2. De i stk. 1 nævnte institutter og selskaber m.v. benævnes i det følgende virksomheder.
§ 2.§-link ↗
Pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber og investeringsforvaltningsselskaber skal have en forsvarlig administration og regnskabsføring, samt en hensigtsmæssig intern kontrol, der kan identificere og registrere alle store engagementer, herunder ændringerne i de store engagementer.
§ 3.§-link ↗
I denne bekendtgørelse forstås ved: 1) Standardmetoden : Metode til kapitaldækning af kreditrisiko, jf. bilag 3 til bekendtgørelse om kapitaldækning. 2) Godkendt kreditvurderingsbureau : Kreditvurderingsbureau, der er godkendt af Finanstilsynet, jf. bilag 6 til bekendtgørelse om kapitaldækning. 3) Markedsværdi af et afledt finansielt instrument : En opgørelse af værdien efter reglerne i kapitel 3 i bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. 4) Nulvægtning : En vægtning af fordringer på debitorer, som de kompetente myndigheder i de enkelte medlemsstater i Den Europæiske Union eller i de lande, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, har vurderet kan tillægges vægten 0. Standardmetoden giver medlemsstaterne i Den Europæiske Union mulighed for at fastsætte en vægtning på 0 for egne regionale og lokale myndigheder, såfremt der ikke er nogen forskel på risikoen ved fordringer på disse og fordringer på centralregeringen. I Danmark sidestilles KommuneKredit med regionale og lokale myndigheder på grund af den solidariske hæftelse fra alle kommuner og regioner. I Danmark anerkendes de øvrige medlemsstaters meddelelse af nulvægtning vedrørende egne regionale og lokale myndigheder. Ligeledes anerkendes de kompetente myndigheders meddelelse af nulvægtning i lande, som Den Europæiske Union har indgået aftale med på det finansielle område (EØS-landene). 5) Dækkede obligationer : a) Realkreditobligationer, jf. § 8, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed. b) Obligationer udstedt af Danmarks Skibskredit A/S, jf. § 2 i lov om et skibsfinansieringsinstitut. c) Andre obligationer udstedt af kreditinstitutter, jf. bilag VI, pkt. 68, i kreditinstitutdirektivet. 6) Noterede værdipapirer : Værdipapirer noteret på et reguleret marked. 7) Offentlig enhed : a) Ikke-kommercielle administrative organer, der er ansvarlige over for staten. b) En region eller en kommune. c) Myndigheder, som udøver samme ansvar som en region eller en kommune. d) Ikke-kommercielle enheder, der ejes af staten, med særlige garantiordninger, herunder: i) Selvstyrende enheder under offentligt tilsyn, eller ii) enheder, der anses for at være offentlige enheder i henhold til artikel 4, stk. 1, nr. 18, i kreditinstitutdirektivet. 8) Multilaterale udviklingsbanker : Herved forstås følgende banker: Verdensbanken (Den Internationale Bank for Genopbygning og Økonomisk Udvikling), Den Internationale Finansieringsinstitution, Den Interamerikanske Udviklingsbank, Den Asiatiske Udviklingsbank, Den Afrikanske Udviklingsbank, Europarådets Bosættelsesfond, Den Nordiske Investeringsbank, Den Caraibiske Udviklingsbank, Den Europæiske Bank for Genopbygning og Udvikling, Den Europæiske Investeringsfond, Det Interamerikanske Investeringsselskab og Organisationen for Multilaterale Garantier. Opgørelse
§ 4.§-link ↗
Engagementet opgøres før fradrag af eventuelle nedskrivninger og hensættelser, jf. bilag 1, afsnit 3.
Stk. 2. Hvis en kundes engagement helt eller delvis er sikret af garantier eller kreditderivater udstedt af a) centralregeringer eller centralbanker, b) regionale eller lokale myndigheder, c) multilaterale udviklingsbanker, d) internationale organisationer, der tildeles en risikovægt på 0 p ct. efter standardmetoden, e) offentlige enheder, der behandles som centralregeringer og centralbanker efter standardmetoden, f) pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber og investeringsforvaltningsselskaber samt tilsvarende udenlandske selskaber, g) erhvervsvirksomheder, som har en kreditvurdering af et godkendt kreditvurderingsbureau, og hvor kreditvurderingen svarer til kreditkvalitetstrin 2 eller derover i henhold til reglerne for risikovægtning af erhvervseksponeringer efter standardmetoden, betragtes den garanterede del af engagementet som et engagement med garanti- eller kreditderivatudstederen. Garantier, der ikke er nævnt i lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v., skal ikke tillægges engagementet. Hvis virksomheden ikke har medregnet garantien eller kreditderivatet ved opgørelsen af de vægtede aktiver i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen, kan virksomheden undlade at tillægge garantien eller kreditderivatet til det øvrige engagement med kredit- eller garantiudstederen.
Stk. 3. Kapitalandele og andre værdipapirer, jf. bilag1, afsnit 3.3., herunder belånte kapitalandele indgår ved opgørelsen af engagementet med udstederen af kapitalandelene og værdipapirerne. Dette gælder også, når værdipapirerne og kapitalandelene indgår i en puljeordning.
Stk. 4. For afledte finansielle instrumenter, der er omfattet af bilag 17 til bekendtgørelse om kapitaldækning, skal virksomheden opgøre engagementet i overensstemmelse med kapitel 6 i bekendtgørelse om kapitaldækning og bilag 16 til denne bekendtgørelse. Under forudsætning af Finanstilsynets tilladelse kan virksomheden for værdipapirfinansieringsinstrumenter og terminsforretninger opgøre engagementer i overensstemmelse med den interne modelmetode for modpartsrisiko (EPE-modeller) i afsnit 5 i bilag 16 til bekendtgørelse om kapitaldækning.
Stk. 5. Efter opgørelsen af engagementet i henhold til stk. 1-3 kan der foretages fradrag i henhold til § 5.
§ 5.§-link ↗
Ved opgørelsen af et engagement i forhold til grænserne i § 145, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed, jf. § 145, stk. 6-7, kan der ses bort fra følgende: 1) Engagementer med eller garanteret af centralregeringer eller centralbanker, som har nulvægtsstatus efter standardmetoden. 2) Engagementer med eller garanteret af danske regioner, danske kommuner, Grønlands Hjemmestyre, Færøernes Landsstyre eller regionale og lokale myndigheder i andre lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, som har nulvægtsstatus efter standardmetoden. 3) Engagementer med eller garanteret af internationale organisationer eller multilaterale udviklingsbanker, som har nulvægtsstatus efter standardmetoden. 4) Engagementer sikret ved pant i indlån i den långivende virksomhed eller i et kreditinstitut, der er långiverens moder- eller dattervirksomhed. 5) Engagementer sikret ved pant i indlånsbeviser udstedt af den långivende virksomhed eller et kreditinstitut, der er moder- eller dattervirksomhed til den långivende virksomhed, og deponeret hos en af disse virksomheder. 6) Fondsmæglerselskabers og investeringsforvaltningsselskabers engagementer sikret ved pant i indbetalt margin. 7) Engagementer sikret ved pant i noterede værdipapirer udstedt af centralregeringer, centralbanker, internationale organisationer, multilaterale udviklingsbanker, regionale regeringer, lokale myndigheder eller offentlige enheder i andre lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, hvis værdipapirer repræsenterer fordringer på udstederen, som har nulvægtsstatus efter standardmetoden. 8) 90 p ct. af realkreditinstitutters engagementer med pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber og investeringsforvaltningsselskaber samt tilsvarende udenlandske selskaber, og erhvervsvirksomheder, som har en kreditvurdering af et godkendt kreditvurderingsbureau, og hvor kreditvurderingen svarer til kreditkvalitetstrin 2 eller derover, i henhold til reglerne for risikovægtning af erhvervseksponeringer efter standardmetoden, i form af tinglysningsgarantier, jf. § 8, stk. 1-4, i lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v., med en løbetid på højest et år, og hvor frigivelsen af garantien alene afhænger af garantistiller. 9) Krav over for et kreditinstitut bestående af virksomhedens egenbeholdning af dækkede obligationer inden for 90 pct. af den officielt noterede kursværdi, jf. § 3, nr. 5. 10) 80 p ct. af engagementer med kreditinstitutter, fondsmæglerselskaber, investeringsforvaltningsselskaber, fondsbørser, autoriserede markedspladser og clearingcentraler, som har nulvægtsstatus efter standardmetoden, dog eksklusive efterstillede tilgodehavender og kapitalandele. 11) Engagementer sikret ved pant i noterede værdipapirer udstedt af kreditinstitutter, som har en kreditvurdering af et godkendt kreditvurderingsbureau, og hvor kreditvurderingen svarer til kreditkvalitetstrin 2 eller derover, i henhold til reglerne for risikovægtning af kreditinstitutter efter standardmetoden, herunder dækkede obligationer, inden for 2/3 af værdipapirets officielt noterede kursværdi. Værdipapirer, der er efterstillet andre tilgodehavender, samt kapitalandele giver dog ikke fradrag. 12) Engagementer sikret ved pant i obligationer udstedt af Den Europæiske Investeringsbank eller multilaterale udviklingsbanker inden for 2/3 af værdipapirets officielt noterede kursværdi. 13) 50 p ct. af engagementer, der består af garantier, stillet over for Danmarks Nationalbank eller en clearingcentral i forbindelse med betalingsafvikling ved afviklingen af værdipapirtransaktioner. 14) 50 p ct. af emissionsgarantier med en oprindelig løbetid på under 1 år, idet der herved forstås alle forpligtelser, som virksomheden har til at købe værdipapirer. 15) 50 p ct. af garantier stillet for Værdipapircentralens kapitalgrundlag. 16) Den del af realkredit- og reservefondslån, for hvilke der er stillet pantsikkerhed i beboelsesejendomme, jf. § 5 i lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v., herunder stuehuse til landbrugsejendomme, der ligger indenfor 50 p ct. af værdien af den pågældende faste ejendom. Værdiansættelsen skal ske efter bestemmelserne i bekendtgørelse om realkreditinstitutters værdiansættelse og låneudmåling. Værdiansættelsen skal foretages mindst en gang om året. Realkreditinstitutterne kan dog alternativt anvende den seneste offentlige ejendomsvurdering. 17) Pengeinstitutters engagementer sikret ved pant i låntagers beboelsesejendom inden for halvdelen af den seneste offentlige ejendomsvurdering.
§ 6.§-link ↗
Når betingelserne i stk. 5-8 er opfyldt, kan virksomheder, der anvender den udbyggede metode for finansielle sikkerheder ved opgørelse af de risikovægtede poster for kreditrisiko, jf. afsnit 4.2 i bilag 7 til bekendtgørelse om kapitaldækning, som alternativ til at se helt eller delvis bort fra engagementet i overensstemmelse med § 5, stk. 1, nr. 4-7, 11 og 12, anvende en lavere værdi end værdien af engagementet. Værdien kan dog ikke være lavere end summen af den fuldt justerede størrelse af engagementet, under hensyn til såvel engagementets og sikkerhedernes prisvolatilitet som sikkerhedernes kreditrisikoreducerende virkninger og eventuel løbetidsmismatch i henhold til bestemmelserne i afsnit 4.2.3 i bilag 7 til bekendtgørelse om kapitaldækning.
Stk. 2. Når en virksomhed benytter bestemmelsen i stk. 1, kan virksomheden ikke samtidigt benytte bestemmelserne i § 5, stk. 1, nr. 4-7, 11 og 12, for andre engagementer.
Stk. 3. Når betingelserne i stk. 5-8 er opfyldt, kan virksomheder, der benytter egne LGD-estimater for en eksponeringskategori ved opgørelse af de risikovægtede poster for kreditrisiko, jf. bekendtgørelse om kapitaldækning, søge Finanstilsynet om tilladelse til at anvende egne estimater af virkningen af finansielle sikkerheder samt at medregne virkningen ved opgørelse af engagementet i forhold til grænserne i § 145, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed. Virksomhedens metode til beregning af virkningen af finansielle sikkerheder ved opgørelse af engagementets størrelse skal være konsistent med den metode, som virksomheden anvender ved estimering af LGD ved opgørelse af de risikovægtede poster for kreditrisiko. Anerkendelse af sikkerhedsstillelse vil være underlagt de samme krav, som gælder for sikkerheder ved opgørelse af risikovægtede poster, jf. afsnit 3.3.3 i bilag 8 til bekendtgørelse om kapitaldækning.
Stk. 4. Når virksomheden benytter bestemmelsen i stk. 3, kan virksomheden ikke samtidig benytte bestemmelserne i stk. 1 eller i § 5, stk. 1, nr. 4-7, 11 og 12, for andre engagementer.
Stk. 5. En virksomhed, der anvender metoden i stk. 1 eller i stk. 3, skal regelmæssigt gennemføre stress tests af kreditrisikokoncentrationer, der også skal omfatte sikkerheder. Stress testene skal omfatte risici som følge af potentielle ændringer i markedsvilkår, der vil kunne få en negativ virkning på den tilstrækkelige basiskapital samt for risiciene forbundet med realisering af sikkerheder i stressede situationer. Virksomheden skal dokumentere, at de gennemførte stress tests er tilstrækkelige og passende for vurderinger af sådanne risici.
Stk. 6. Hvis stress testene i henhold til stk. 5 indikerer en lavere realisationsværdi af sikkerheder end den værdi, der som minimum vil kunne medregnes ved opgørelse af engagementet i henhold til stk. 1 og 3, skal værdien af sikkerheden reduceres tilsvarende ved opgørelsen af engagementets størrelse i forhold til grænserne i § 145, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed.
Stk. 7. En virksomhed, der anvender metoden i stk. 1 eller i stk. 3, skal udarbejde følgende retningslinjer med henblik på håndtering af risikokoncentrationer: 1) Retningslinjer for håndtering af risici, der opstår som følge af manglende overensstemmelse mellem løbetiden på engagementet og løbetiden på det aktiv, der stilles til sikkerhed. 2) Retningslinjer for håndtering af situationer, hvor stress testene indikerer en lavere realisationsværdi af sikkerheder end den, der indgår i henhold til metoden i stk. 1 eller, hvor relevant, stk. 3. 3) Retningslinjer for håndtering af koncentrationsrisici, der følger af anvendelse af kreditrisikoreducerende metoder, herunder især store indirekte kreditengagementer, fx over for en enkelt udsteder af værdipapirer, som er stillet til sikkerhed.
Stk. 8. Hvor virkningen af en finansiel sikkerhed medregnes efter metoderne i stk. 1 og 3, skal reduktionen i engagementets størrelse som følge af anvendelsen af sikkerheden behandles som et engagement med udstederen af den finansielle sikkerhed. Indberetning
§ 7.§-link ↗
Pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber og investeringsforvaltningsselskaber, samt koncerner omfattet af §§ 171- 174 i lov om finansiel virksomhed, skal foretage kvartalsvis indberetning til Finanstilsynet, jf. § 8.
Stk. 2. Finanstilsynet kan, jf. § 175 i lov om finansiel virksomhed, bestemme, at koncerner, hvor modervirksomheden er en finansiel holdingvirksomhed, der ikke er pengeinstitut-, realkredit-, fondsmægler- eller investeringsforvaltningsholdingvirksomhed, ligeledes skal foretage kvartalsvis indberetning til Finanstilsynet.
Stk. 3. For koncerner omfattet af § 175 a i lov om finansiel virksomhed skal indberetning til Finanstilsynet ske årligt og i overensstemmelse med bestemmelserne i Bekendtgørelse om indberetning af store engagementer for koncerner, hvor modervirksomheden er en finansiel holdingvirksomhed eller en finansiel virksomhed, og hvor der ikke foretages en samlet konsolideret opgørelse.
§ 8.§-link ↗
Engagementer, der før fradrag overstiger grænsen i § 145, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed, skal indberettes til Finanstilsynet hvert kvartal.
Stk. 2. Modervirksomheder foretager indberetning af de engagementer, der på koncernniveau overstiger den i stk. 1 nævnte grænse.
Stk. 3. Indberetningerne skal ske på skema SE for virksomheden og skema SV for koncernen i den form, som er angivet i bilag 2 og 3.
Stk. 4. Indberetningerne foretages pr. ultimo kvartalet og skal være Finanstilsynet i hænde senest 20 arbejdsdage efter udløbet af kvartalet. Indberetning ultimo året skal dog være Finanstilsynet i hænde senest 30 arbejdsdage efter årets udløb.
Stk. 5. Første indberetning skal dog først ske 20 dage efter udløbet af juni 2007.
Stk. 6. Indberetning skal ske på maskinlæsbart eller elektronisk medium.
Stk. 7. Indberetningerne skal være godkendt af virksomhedens direktion. Straffebestemmelser, ikrafttræden og overgangsbestemmelser
§ 9.§-link ↗
Overtrædelse af § 4, stk. 1, § 6 og § 8 straffes med bøde.
Stk. 2. Der kan pålægges selskaber m.v. (juridiske personer) strafansvar efter reglerne i straffelovens kapitel 5.
§ 10.§-link ↗
Bekendtgørelsen træder i kraft den 1. januar 2007.
Stk. 2. Samtidig ophæves bekendtgørelse nr. 126 af 27. februar 2006 om store engagementer.