§ 1.§-link ↗
Ved ansøgning om værdipapirers optagelse til notering på en fondsbørs skal der med henblik på offentliggørelse foreligge et prospekt med de oplysninger, der af den pågældende fondsbørs anses for fornødne for, at investorerne og deres investeringsrådgivere kan danne sig et velbegrundet skøn over udstederens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultater og udsigter, samt over de rettigheder, der er knyttet til disse værdipapirer, og som opfylder kravene nedenfor i §§ 2-19.
Stk. 2. Offentligt udbud til tegning eller salg af værdipapirer, hvorom der er indgivet ansøgning om optagelse til notering, må ikke ske, førend et prospekt, der opfylder betingelserne i denne bekendtgørelse, er offentliggjort i overensstemmelse med § 20.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 finder ikke anvendelse på værdipapirer, der udstedes af en stat eller dens lokale organer, herunder amter og kommuner.
§ 2.§-link ↗
Prospektet skal i det mindste indeholde de oplysninger, der er foreskrevet i skema A, B og C(* 1), alt efter om der er tale om aktier, obligationer eller certifikater for aktier.
Stk. 2. I de i §§ 10-16 omhandlede særlige tilfælde skal prospektet udarbejdes i overensstemmelse med de deri indeholdte forskrifter under hensyntagen til undtagelsesbestemmelserne i §§ 5-9.
Stk. 3. Kan visse punkter i skema A, B og C ikke anvendes på udstederens aktiviteter eller retlige status, skal prospektet indeholde tilsvarende oplysninger med den fornødne tillempning.
Stk. 4. Den i skema A, kapitel 3, punkt 3.2.7, nævnte procentdel fastsættes til 5 pct.(* 2).
§ 3.§-link ↗
Den kompetente myndighed som nævnt i skema A, B og C er en fondsbørs.
Stk. 2. En fondsbørs kan træffe bestemmelse som nævnt i kapitel 5, punkt 5.2, i skema A og B.
§ 4.§-link ↗
Futures, optioner og andre værdipapirer omfattet af lov om værdipapirhandel, jf. lovens § 2 og § 21, stk. 1, kan optages til notering, såfremt udstederen og værdipapirerne opfylder kravene i skema A, B og C med de efter fondsbørsens skøn fornødne tillempelser.
Stk. 2. De underliggende aktiver for værdipapirer omfattet af stk. 1 skal beskrives i prospektet, med mindre dette er sket i forbindelse med de underliggende aktivers optagelse til notering på en fondsbørs.
§ 5.§-link ↗
En fondsbørs kan helt eller delvis fritage for forpligtelsen til at offentliggøre et prospekt, når de værdipapirer, for hvilke der ansøges om optagelse til notering er: 1) værdipapirer, der har været genstand for offentligt udstedelse, eller 2) værdipapirer, udstedt i forbindelse med et offentligt ombytningstilbud, eller 3) værdipapirer, udstedt i forbindelse med fusion ved overtagelse af et selskab eller ved stiftelse af et nyt selskab, spaltning af et selskab eller i forbindelse med indskud af en virksomheds samlede aktiver og passiver eller en del heraf, eller udstedt som modydelse for indskud i form af andre værdier end kontanter, og når et dokument, som af en fondsbørs anses for at indeholde oplysninger svarende til dem i prospektet i henhold til denne bekendtgørelse, er offentliggjort her i landet højst 12 måneder inden nævnte værdipapirers optagelse til notering. Alle væsentlige ændringer, der er indtruffet efter dokumentets udarbejdelse, skal ligeledes offentliggøres. Dokumentet skal stilles til rådighed for offentligheden på udstederens hjemsted og hos de finansieringsorganer, der varetager den pågældende udsteders finansieringsfunktioner, og ændringerne skal offentliggøres i henhold til §§ 20-21.
§ 6.§-link ↗
En fondsbørs kan helt eller delvis fritage for forpligtelsen til at offentliggøre et prospekt, når de værdipapirer, for hvilke der ansøges om optagelse til notering, er: 1) aktier, uden vederlag tildelt indehavere af aktier, som allerede er optaget til notering på fondsbørsen, eller 2) aktier, udstedt ved konvertering af konvertible obligationer, eller aktier, udstedt ved ombytning med ombyttelige obligationer, såfremt aktierne i det selskab, hvis aktier tilbydes gennem konvertering eller ombytning, allerede er optaget til notering på fondsbørsen, eller 3) aktier, udstedt som følge af rettigheder i henhold til warrants, såfremt aktierne i det selskab, hvis aktier tilbydes indehaverne af warrants, allerede er optaget til notering på fondsbørsen, eller 4) aktier, udstedt med henblik på ombytning af aktier, som allerede er optaget til notering på fondsbørsen, såfremt udstedelsen af disse nye aktier ikke indebærer en forhøjelse af selskabets tegnede aktiekapital, og når de i kapitel 2 i skema A foreskrevne oplysninger er offentliggjort i henhold til §§ 20-21 for så vidt disse oplysninger er formålstjenlige.
§ 7.§-link ↗
En fondsbørs kan helt eller delvis fritage for forpligtelsen til at offentliggøre et prospekt, når de værdipapirer, for hvilke der ansøges om optagelse til notering, er: 1) aktier, hvis antal, hvis anslåede børsværdi eller hvis pålydende værdi eller, i mangel af pålydende værdi, bogførte pariværdi er under 10 pct. af antallet eller af den tilsvarende værdi af aktier af samme klasse, som allerede er optaget til notering på fondsbørsen, eller 2) obligationer, udstedt af selskaber og andre juridiske personer hjemmehørende i et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, a) som udøver deres virksomhed på grundlag af et statsmonopol, og b) som er oprettet eller styret ved eller i medfør af en særlov, eller hvis obligationslån er dækket af en ubetinget og uigenkaldelig garanti fra et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, eller en af dettes delstater, eller 3) obligationer, udstedt af juridiske personer, bortset fra selskaber hjemmehørende i et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, a) som er oprettet ved en særlov, og b) hvis virksomhed er underlagt denne lov og udelukkende består i: 1) under tilsyn fra de offentlige myndigheder at tilvejebringe midler ved udstedelse af obligationer, og 2) at finansiere produktionsvirksomhed ved hjælp af midler tilvejebragt af de pågældende juridiske personer eller stillet til rådighed af et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, c) og hvis obligationer i henhold til nationale retsforskrifter, med henblik på optagelse til notering, er ligestillet med obligationer udstedt eller garanteret af staten, eller 4) aktier, tildelt medarbejdere, såfremt aktier af samme klasse allerede er optaget til notering på fondsbørsen. Aktier, der kun afviger med hensyn til datoen, fra hvilken der oppebæres udbytte, anses ikke for at tilhøre en anden klasse, eller 5) aktier, udstedt af ledelsen af et kommanditaktieselskab som godtgørelse for hel eller delvis opgivelse af dens vedtægtsmæssige rettigheder til udbytte, såfremt aktier af samme klasse allerede er optaget til notering på fondsbørsen. Aktier, der kun afviger med hensyn til datoen, fra hvilken der oppebæres udbytte, anses ikke for at tilhøre en anden klasse, eller 6) supplerende aktiecertifikater, udstedt til afløsning af de originale værdipapirer, såfremt udstedelsen af disse nye certifikater ikke har medført en forhøjelse af selskabets tegnede aktiekapital, og på betingelse af, at certifikater, der repræsenterer de pågældende aktier, allerede er optaget til notering på fondsbørsen, og når: a) i det under litra 1) nævnte tilfælde udstederen har opfyldt fondbørsens krav vedrørende offentliggørelse på fondsbørsen og har fremlagt årsregnskaber, årsberetninger og foreløbige rapporter, som denne har fundet tilstrækkelige, b) i samtlige under litra 1) til 6) nævnte tilfælde, oplysninger om antallet og arten af de værdipapirer, der skal optages til notering, og om de omstændigheder, under hvilke værdipapirerne er udstedt, er offentliggjort i henhold til §§ 20-21.
§ 8.§-link ↗
En fondsbørs kan helt eller delvist fritage for forpligtelsen til at offentliggøre et prospekt, når: 1) udstederens værdipapirer eller aktier eller aktiecertifikater for disse har været optaget til notering i et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med i mindst tre år forud for ansøgningen om optagelse til notering, og 2) de kompetente myndigheder i det eller de lande inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, hvor udstederens værdipapirer er noteret, har godtgjort på tilfredsstillende vis over for den danske fondsbørs, at udstederen i de seneste tre år eller i al den tid, hans værdipapirer har været børsnoteret, hvis dette er mindre end tre år, har opfyldt alle de krav om oplysninger og optagelse til børsnotering, der som følge af EF-direktiver påhviler selskaber, hvis værdipapirer er optaget til notering, og 3) følgende offentliggøres a) et dokument indeholdende følgende: 1) en erklæring om, at der er indgivet ansøgning om optagelse til notering af værdipapirerne. I tilfælde af aktier skal meddelelsen også indeholde en specifikation af de pågældende aktiers antal og klasse og en nøjagtig beskrivelse af de hertil knyttede rettigheder. I tilfælde at aktiecertifikater skal meddelelsen også indeholde en specificering af de rettigheder, der er knyttet til de originale værdipapirer, og give oplysninger om muligheden for konvertering af certifikaterne til originale værdipapirer samt om procedurerne herfor. I tilfælde af obligationer skal meddelelsen også indeholde en specifikation af det samlede nominelle lånebeløb (hvis beløbet ikke er fastlagt, skal dette anføres), samt lånebetingelserne; bortset fra tilfælde med løbende udstedelse, udstedelseskurs og indløsningskurs samt nominel rentesats (såfremt flere rentesatser er fastsat, angivelse af betingelserne for ændring); i tilfælde af obligationer, der er konvertible, ombyttelige eller med tilknyttede warrants eller warrants skal meddelelsen endvidere indeholde en specificering af arten af de aktier, der tilbydes ved konvertering, ombytning eller tegning, de til aktierne knyttede rettigheder, betingelserne og de nærmere bestemmelser for konvertering, ombytning eller tegning samt de tilfælde, hvor disse betingelser og bestemmelser kan ændres. 2) detaljerede oplysninger om enhver signifikant ændring eller udvikling, der er sket siden det tidspunkt, som de i litra b) og c) nævnte dokumenter vedrører. 3) oplysninger, der er særegne for det danske marked, herunder vedrørende indkomstskatteordningen, om de kreditinstitutter, der yder udstederen finansiel service, samt vedrørende den måde, hvorpå meddelelser til investorer offentliggøres. 4) en erklæring fra de personer, der er ansvarlige for oplysninger afgivet i henhold til nr. 3, litra a) 1) -3), om, at oplysninger er i overensstemmelse med virkeligheden, og at der ikke er udeladt noget, der kan påvirke dokumentets pålidelighed, og b) udstederens seneste årsberetning, det seneste reviderede årsregnskab (hvis udstederen opstiller både et ikkekonsolideret årsregnskab og et konsolideret årsregnskab, skal begge regnskaber fremlægges. En fondsbørs kan dog tillade, at udstederen kun fremlægger enten det ikkekonsoliderede eller det konsoliderede regnskab, med mindre det regnskab, som ikke fremlægges, indeholder væsentlige supplerende oplysninger) samt udstederens seneste halvårsopgørelse fra det pågældende år, såfremt den allerede er blevet offentliggjort, og c) alle prospekter eller tilsvarende dokumenter, som udstederen har offentliggjort i tolvmånedersperioden inden ansøgning om optagelse til notering, og d) følgende oplysninger, når de ikke allerede er indeholdt i de i litra a), b) og c) omhandlede dokumenter: 1) oplysninger om, hvorledes selskabets administrations-, ledelses- og tilsynsorganer er sammensat, og hvilke hverv hvert enkelt medlem varetager, 2) generelle oplysninger om kapitalen, 3) den aktuelle situation på grundlag af de seneste oplysninger, udstederen har modtaget i henhold til Rådets direktiv 88/627/EØF af 12. december 1988 om offentliggørelse af oplysninger ved erhvervelse og afhændelse af en betydelig andel i et børsnoteret selskab, og 4) eventuelle rapporter fra de personer, der er ansvarlige for den lovpligtige revision vedrørende de senest offentliggjorte årsregnskaber, som kræves i henhold til den nationale lovgivning i den medlemsstat, på hvis område udstederens hjemsted er beliggende, og 4) det i annoncer, bekendtgørelser, opslag og dokumenter, hvori der gives meddelelse om værdipapirernes optagelse til notering, og som indeholder oplysninger om værdipapirernes væsentligste egenskaber, samt alle andre dokumenter, der vedrører deres optagelse til notering og er beregnet til at blive offentliggjort af udstederen eller på dennes vegne, erklæres, at de i nr. 3) omhandlede oplysninger eksisterer, og angives, hvor de er eller vil blive offentliggjort, jf. stk. 2, og 5) de i nr. 3) omhandlede oplysninger samt de i nr. 4) omhandlede annoncer, opslag og dokumenter er blevet sendt til fondsbørsen inden offentliggørelsen.
Stk. 2. Reglerne i kapitel 4 om offentliggørelse af prospekter finder tilsvarende anvendelse.
§ 9.§-link ↗
En fondsbørs kan undtage fra kravet om optagelse i prospektet af visse foreskrevne oplysninger, såfremt den finder: 1) at disse oplysninger kun er af ringe betydning og ikke kan have indflydelse på bedømmelsen af udstederens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultater og udsigter, eller 2) at udbredelsen af disse oplysninger vil stride mod den offentlige interesse eller tilføje udstederen betydelige skade, forudsat at undladelse af offentliggørelse i sidstnævnte tilfælde ikke kan medføre, at offentligheden vildledes med hensyn til kendsgerninger og forhold af betydning for bedømmelsen af de pågældende værdipapirer.
§ 10.§-link ↗
Når ansøgningen om optagelse til notering vedrører aktier, der med fortegningsret tilbydes udstederens aktionærer, og når dennes aktier allerede er optaget til notering på fondsbørsen, kan fondsbørsen bestemme, at prospektet kun skal indeholde de oplysninger, der er foreskrevet i skema A: 1) i kapitel 1, 2) i kapitel 2, 3) i kapitel 3, punkt 3.10, 3.15, 3.2.0, 3.2.1, 3.2.6, 3.2.7, 3.2.8 og 3.2.9, 4) i kapitel 4, punkt 4.2, 4.4, 4.5, 4.7.1 og 4.7.2, 5) i kapitel 5, punkt 5.1.4, 5.1.5 og 5.5, 6) i kapitel 6, punkt 6.1, 6.2.0, 6.2.1, 6.2.2 og 6.2.3, samt 7) i kapitel 7. Såfremt der for de i første afsnit omhandlede aktier er udstedt aktiecertifikater, skal prospektet, foruden de i nævnte afsnit anførte oplysninger og med forbehold af § 18, stk. 2 og 3, mindst indeholde de oplysninger, der er foreskrevet i skema C: 8) i kapitel 1, punkt 1.1, 1.3, 1.4, 1.6 og 1.8, samt 9) i kapitel 2.
Stk. 2. Når ansøgningen om optagelse til notering vedrører obligationer, som er konvertible, ombyttelige eller med tilknyttede warrants, og som med fortegningsret tilbydes udstederens aktionærer, og når dennes aktier allerede er optaget til notering på fondsbørsen, kan fondsbørsen bestemme, at prospektet kun skal indeholde: 1) oplysninger om arten af de aktier, der tilbydes ved konvertering, ombytning eller tegning, og om de til aktierne knyttede rettigheder, 2) de oplysninger, der er foreskrevet i skema A, og nævnt ovenfor i stk. 1, første afsnit, med undtagelse af oplysninger foreskrevet i kapitel 2 i samme skema, 3) de oplysninger, der er foreskrevet i kapitel 2 i skema B, og 4) betingelserne og de nærmere bestemmelser for konvertering, ombytning eller tegning samt de tilfælde, hvor disse betingelser og bestemmelser kan ændres.
Stk. 3. De i stk. 1 og 2 omhandlede prospekter skal ved deres offentliggørelse i henhold til § 20 være ledsaget af årsregnskabet for sidste regnskabsår.
Stk. 4. Såfremt udstederen opstiller både et ikke-konsolideret årsregnskab og et konsolideret årsregnskab (koncernregnskab), skal begge regnskaber vedlægges prospektet. Fondsbørsen kan dog tillade, at udstederen kun vedlægger prospektet enten det ikke-konsoliderede eller det konsoliderede regnskab, forudsat at det regnskab, som ikke vedlægges prospektet, ikke indeholder væsentlige supplerende oplysninger.
§ 11.§-link ↗
Når ansøgningen om optagelse til notering vedrører obligationer, som ikke er konvertible, ombyttelige eller med tilknyttede warrants, og som udstedes af en virksomhed, hvis værdipapirer allerede er optaget til notering på en fondsbørs, kan fondsbørsen bestemme, at prospektet kun skal indeholde de oplysninger, der er foreskrevet i skema B: 1) i kapitel 1, 2) i kapitel 2, 3) i kapitel 3, punkt 3.1.0, 3.1.5, 3.2.0 og 3.2.2, 4) i kapitel 4, punkt 4.3, 5) i kapitel 5, punkt 5.1.2, 5.1.3, 5.1.4 og 5.4, 6) i kapitel 6, og 7) i kapitel 7.
Stk. 2. Det i stk. 1 omhandlede prospekt skal ved dets offentliggørelse i henhold til § 20 være ledsaget af årsregnskabet for sidste regnskabsår.
Stk. 3. Såfremt udstederen opstiller både et ikke-konsolideret årsregnskab og et konsolideret årsregnskab (koncernregnskab), skal begge regnskaber vedlægges prospektet. Fondsbørsen kan dog tillade, at udstederen kun vedlægger prospektet enten det ikke-konsoliderede eller det konsoliderede regnskab, forudsat at det regnskab, som ikke vedlægges prospektet, ikke indeholder væsentlige supplerende oplysninger.
§ 12.§-link ↗
Når ansøgningen om optagelse til notering vedrører obligationer, som på grund af deres særlige beskaffenhed sædvanligvis næsten udelukkende erhverves af et begrænset antal investorer med særlig investeringserfaring og omsættes blandt disse, kan en fondsbørs dispensere fra kravet om optagelse af visse af de i skema B foreskrevne oplysninger i prospektet eller tillade, at de optages heri i kortfattet form, forudsat at disse oplysninger ikke er væsentlige for de interesserede investorer.
§ 13.§-link ↗
For optagelse til notering af de værdipapirer, der udstedes af de af stk. 2 omfattede finansieringsinstitutter, skal prospektet indeholde: 1) i det mindste de oplysninger, der er foreskrevet i kapitel 1, 2, 3, 5 og 6 i skema A eller B, alt efter om der er tale om aktier eller obligationer, og 2) oplysningerne, som i henhold til de regler, der i så henseende er fastlagt af fondsbørsen, er tilpasset de pågældende udstederes særlige forhold og i det mindste svarer til de i kapitel 4 og 7 i skema A eller B foreskrevne oplysninger.
Stk. 2. Fondsrådet træffer bestemmelse om, hvilke finansieringsinstitutter der omfattes af stk. 1.
Stk. 3. Stk. 1 finder tilsvarende anvendelse på: 1) investeringsforetagender, der ikke er omfattet af lov om investeringsforeninger, 2) finansieringsselskaber, som ikke udøver andre aktiviteter end at samle kapital med henblik på at stille denne til rådighed for deres moderselskab eller for virksomheder, der er tilknyttet dette, og 3) selskaber, som ligger inde med en porteføjle af værdipapirer, licenser eller patenter, og som ikke udøver anden virksomhed end forvaltning af denne portefølje.
Stk. 4. For optagelse til notering af andele udstedt af investeringsforeninger finder stk. 1 anvendelse med den fornødne tillempning.
§ 14.§-link ↗
Når ansøgningen om optagelse til notering vedrører obligationer, der udstedes løbende eller ad gentagne gange af kreditinstitutter, som regelmæssigt offentliggør deres årsregnskaber, og som inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med er oprettet eller styret ved eller i medfør af en særlov eller er undergivet offentlig tilsyn til beskyttelse af opsparingen, skal prospektet kun indeholde: 1) de oplysninger, der er foreskrevet i punkt 1.1 og i kapitel 2 i skema B, og 2) oplysninger vedrørende begivenheder, der af betydning for bedømmelsen af de pågældende værdipapirer, og som er indtruffet efter datoen for afslutningen af det regnskabsår, som det sidst offentliggjorte årsregnskab vedrører. Dette regnskab skal stilles til rådighed for offentligheden hos udstederen eller hos det finansieringsorgan, der varetager dennes finansieringsfunktioner.
§ 15.§-link ↗
For optagelse til notering af obligationer, der garanteres af en juridisk person, skal prospektet indeholde: 1) for udstederes vedkommende, de oplysninger, der er foreskrevet i skema B, og 2) for garantens vedkommende, de oplysninger, der er foreskrevet i punkt 1.3 og i kapitel 3-7 i samme skema.
Stk. 2. Er udstederen eller garanten et finansieringsinstitut, skal den del af prospektet, der vedrører dette, udarbejdes i overensstemmelse med den i § 13 fastsatte ordning, dog med forbehold af første afsnit i dette stykke.
Stk. 3. Når udstederen af garanterede obligationer er et finansieringsselskab som omhandlet i § 13, stk. 3, litra 2, skal prospektet indeholde: 1) for udstederens vedkommende, de oplysninger, der er foreskrevet i kapitel 1, 2 og 3 samt i punkt 5.1.0 til 5.1.5 og 6.1 i skema B, og 2) for garantens vedkommende, de oplysninger, der er foreskrevet i punkt 1.3 og i kapitel 3-7 i samme skema.
Stk. 4. Såfremt der er flere garanter, skal de krævede oplysninger gives for hver enkelt garant. En fondsbørs kan dog tillade, at de pågældende oplysninger forenkles for at lette forståelsen af prospektet.
Stk. 5. Garantiaftalen skal i de tilfælde, der er omhandlet i stk. 1, 2 og 3, stilles til rådighed for offentligheden til gennemsyn på udstederens hjemsted og hos de finansieringsorganer, der varetager den pågældende udsteders finansieringsfunktioner. Genparter af aftalen skal på anmodning udleveres til alle interesserede.
§ 16.§-link ↗
Når ansøgningen om optagelse til notering vedrører obligationer, der er konvertible, ombyttelige eller med tilknyttede warrants, skal prospektet indeholde: 1) oplysninger om arten af de aktier, der tilbydes ved konvertering, ombytning eller tegning, og om de til aktierne knyttede rettigheder, 2) de oplysninger, der er foreskrevet i punkt 1.3 og i kapitel 3-7 i skema A, 3) de oplysninger, der er foreskevet i kapitel 2 i skema B, og 4) betingelserne og de nærmere bestemmelser for konvertering, ombytning eller tegning samt de tilfælde, hvor disse betingelser og bestemmelser kan ændres.
Stk. 2. Er udstederen af konvertible eller ombyttelige obligationer eller af obligationer med tilknyttede warrants ikke identisk med udstederen af aktierne, skal prospektet indeholde: 1) oplysninger om arten af de aktier, der tilbydes ved konvertering, ombytning eller tegning, og om de til aktierne knyttede rettigheder, 2) for obligationsudstederens vedkommende, de oplysninger, der er foreskrevet i skema B, 3) for aktieudstederens vedkommende, de oplysninger, der er foreskrevet i punkt 1.3 og i kapitel 3-7 i skema A, 4) betingelserne og de nærmere bestemmelser for konvertering, ombytning eller tegning samt de tilfælde, hvor disse betingelser og bestemmelser kan ændres. Er udstederen af obligationerne et finansieringsselskab i henhold til § 13, stk. 3, litra b, skal prospektet dog for dette selskabs vedkommende kun indeholde de oplysninger, der er foreskrevet i kapitel 1, 2 og 3 samt i punkt 5.1.0 til 5.1.5 og 6.1 i skema B.
§ 17.§-link ↗
Når ansøgningen om optagelse til notering vedrører værdipapirer, der udstedes i forbindelse med fusion ved overtagelse af et selskab eller ved stiftelse af et nyt selskab, spaltning af selskaber, indskud af en virksomheds samlede aktiver og passiver eller en del heraf, i forbindelse med et offentligt ombytningstilbud eller som modydelse for indskud i form af andre værdier end kontanter, skal de dokumenter, der angiver fristerne og betingelserne for disse transaktioner - samt i givet fald åbningsbalance, opstillet pro forma eller ikke pro forma, hvis selskabet endnu ikke har opstillet noget årsregnskab - uden at foregribe forpligtelsen til offentliggørelse af prospektet, stilles til rådighed for offentligheden til gennemsyn på udstederens hjemsted og hos de finansieringsorganer, der varetager den pågældende udsteders finansieringsfunktioner.
Stk. 2. Såfremt den i stk. 1 omhandlede transaktion ligger mere end to år tilbage, kan fondsbørsen give dispensation for forpligtelsen i samme stykke.
§ 18.§-link ↗
Når ansøgningen om optagelse til notering vedrører certifikater for aktier, skal prospektet for certifikaternes vedkommende indeholde de oplysninger, der er foreskrevet i skema C, og for de aktiers vedkommende, der danner grundlag for certifikaterne, de oplysninger, der er foreskrevet i skema A.
Stk. 2. En fondsbørs kan dog fritage udstederen af certifikaterne for at offentliggøre sin egen finansielle stilling, såfremt den pågældende udsteder er: 1) et kreditinstitut, der er hjemmehørende i et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, og som er oprettet eller styret ved eller i medfør af en særlov eller er undergivet offentligt tilsyn til beskyttelse af opsparingen, eller 2) et datterselskab, som for 95 pct.s. vedkommende eller mere ejes af et i foregående led omhandlet kreditinstitut, såfremt dette datterskabs forpligtelser over for ihændehaverne af certifikaterne ubetinget garanteres af kreditinstituttet, og såfremt datterselskabet retligt eller faktisk er undergivet samme kontrol som dette institut.
Stk. 3. Er certifikaterne udstedt af en værdipapircentral eller af en hjælpeinstitution oprettet af sådanne centraler, kan fondsbørsen dispensere fra kravet om offentliggørelse af de i kapitel 1 i skema C foreskrevne oplysninger.
§ 19.§-link ↗
Såfremt de obligationer, for hvilke der ansøges om optagelse til notering, er dækket af en ubetinget og uigenkaldelig garanti fra et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med eller en af disses delstater for så vidt angår tilbagebetaling og forrentning, kan fondsbørsen tillade en forenkling af de i kapitel 3 og 5 i skema B foreskrevne oplysninger.
Stk. 2. Den i stk. 1 nævnte forenkling kan ligeledes finde sted for så vidt angår selskabet, som er oprettet eller styret ved eller i medfør af en særlov, og som har beføjelse til at opkræve afgifter af deres kunder.
§ 20.§-link ↗
Udbudsmaterialet skal indleveres til en fondsbørs. Fondsbørsen træffer bestemmelse om, på hvilket sprog udbudsmaterialet kan udarbejdes.
Stk. 2. Efter at udbudsmaterialet er godkendt, offentliggøres dette af udstederen som prospekt, 1) enten ved indrykning i et københavnsk dagblad samt for selskaber med hjemsted i Danmark uden for København tillige i mindst et lokalt dagblad, 2) eller i form af en brochure, der vederlagsfrit stilles til rådighed for offentligheden på den fondsbørs, der har godkendt prospektet, såvel som på udstederens hjemsted og hos de finansieringsorganer, der varetager den pågældende udsteders finansieringsfunktioner i forbindelse med ansøgningen om optagelse til notering på fondbørsen.
Stk. 3. Endvidere skal der i Statstidende foranstaltes optagelse enten af det fuldstændige prospekt eller af en meddelelse om, hvor prospektet er offentliggjort, og hvor offentligheden kan få det udleveret.
§ 21.§-link ↗
Prospektet skal offentliggøres inden for en rimelig frist, der fastsættes af fondsbørsen, inden den dato, på hvilken noteringen påbegyndes. Endvidere skal prospektet, når der forud for værdipapirets optagelse til notering finder handel sted med fortegningsrettigheder, og denne handel danner grundlag for transaktioner, som fastslås i kurslisten, offentliggøres inden for en rimelig frist, der fastsættes af fondsbørsen forud for påbegyndelsen af nævnte handel.
Stk. 2. I behørigt begrundede undtagelsestilfælde kan fondsbørsen tillade, at prospektet offentliggøres: 1) efter den dato, på hvilken notering påbegyndes, når der er tale om værdipapirer af en klasse, der allerede er optaget til notering på fondsbørsen, og disse værdipapirer udstedes som modydelse for indskud i form af andre værdier end kontanter, 2) efter den dato, på hvilken handelen med fortegningsrettighederne er påbegyndt.
Stk. 3. Når optagelse til notering af obligationer finder sted samtidig med den offentlige udstedelse, og når visse betingelser for denne udstedelse, først fastsættes endeligt i sidste øjeblik, kan fondsbørsen nøjes med at kræve offentliggørelse inden for en rimelig frist af et prospekt, der ikke indeholder oplysninger om disse betingelser, men som angiver, hvorledes de vil blive meddelt. De pågældende oplysninger skal offentliggøres inden den dato, på hvilken notering påbegyndes, medmindre obligationerne udstedes løbende til variable priser.
§ 22.§-link ↗
En fondsbørs træffer afgørelse om, hvorvidt den kan godkende den i punkt 1.3 i skema A og B omhandlede påtegning af den statsautoriserede revisor, og om den i givet fald vil kræve en supplerende påtegning. Kravet om en supplerende påtegning skal fremsættes på grundlag af en undersøgelse i hvert enkelt tilfælde. På anmodning af den statsautoriserede revisor eller udstederen skal fondsbørsen overfor den pågældende begrunde dette krav.
§ 23.§-link ↗
Når et prospekt er eller vil blive offentliggjort i henhold til § 1 med henblik på værdipapirers optagelse til notering, skal annoncer, bekendtgørelser, opslag og dokumenter, hvori der udelukkende gives meddelelse om denne disposition og om værdipapirernes vigtigste kendetegn, samt alle øvrige dokumenter, der vedrører denne optagelse og er bestemt til offentliggørelse foranstaltet af udstederen eller på dennes vegne, indsendes til en fondsbørs. I ovennævnte dokumenter skal det anføres, at der foreligger et prospekt, og det skal angives, hvor dette er eller vil blive offentliggjort i henhold til § 20.
§ 24.§-link ↗
Enhver ny væsentlig omstændighed, der kan påvirke vurderingen af værdipapirerne, og som indtræder mellem tidspunktet for vedtagelsen af prospektets indhold og påbegyndelsen af notering, skal optages i et tillæg til prospektet, der kontrolleres efter samme forskrifter som dette og offentliggøres i henhold til bestemmelser, som fastsættes af fondsbørsen.
§ 25.§-link ↗
Indgiver en udsteder, herunder en udsteder, med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, samtidigt eller med kortere mellemrum ansøgninger om optagelse til notering af samme værdipapir på en eller flere danske fondsbørser og på en eller flere andre fondsbørser, der er beliggende eller udøver virksomhed i et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået aftale med, skal fondsbørsen anerkende det prospekt, som er udarbejdet og godkendt af en anden børs eller i det land, hvor udstederen har sit vedtægtsmæssige hjemsted, som grundlag for optagelse til notering af de pågældende værdipapirer.
Stk. 2. Har en udsteder, som søger om optagelse til notering som anført i stk. 1, ikke sit vedtægtsmæssige hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med, hvori der anmodes om optagelse, eller er udsteders hjemsted beliggende uden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, kan udstederen vælge en anden medlemsstat end Danmark, efter hvis regler prospektet skal udarbejdes og godkendes med den i stk. 1 nævnte virkning.
Stk. 3. Hvis en udsteder i øvrigt inden for 3 måneder forud for ansøgning om optagelse til notering på en fondsbørs har udarbejdet et prospekt, som i overensstemmelse med Rådets direktiv 80/390/EØF er godkendt på en anden børs eller i et land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med, lægger fondsbørsen i overensstemmelse med stk. 1 det pågældende prospekt til grund for ansøgningen.
Stk. 4. § 24 finder tilsvarende anvendelse på prospekter omfattet af denne bestemmelse.
§ 26.§-link ↗
Et prospekt, der er udarbejdet i overensstemmelse med § 25, skal godkendes af fondsbørsen, også selv om der er indrømmet en delvis fritagelse eller fravigelse af en anden børs eller den kompetente myndighed i et land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med, i overensstemmelse med reglerne i direktiv 80/390/EØF, når 1) den pågældende fritagelse eller fravigelse er af en sådan art, som vil kunne meddeles i medfør af denne bekendtgørelse, og 2) de samme forhold, som har begrundet fravigelsen eller fritagelsen, også er til stede ved ansøgningen til den pågældende fondsbørs, og for så vidt der i øvrigt ikke findes andre betingelser for fritagelsen eller fravigelsen, som medfører, at fondsbørsen kan afslå fritagelsen eller fravigelsen.
Stk. 2. Uanset at betingelserne efter stk. 1 ikke er opfyldt, kan fondsbørsen dog godkende et prospekt med de fravigelser eller fritagelser, som er meddelt af en anden fondsbørs eller de kompetente myndigheder i et andet land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med.
§ 27.§-link ↗
En fondsbørs kan uanset reglerne i § 26 kræve oversættelse af et af en kompetent myndighed i et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, godkendt prospekt samt indsættelse af særlige oplysninger beregnet for det danske marked, herunder oplysninger af skattemæssig karakter, oplysninger vedrørende de finansielle formidlere samt vedrørende offentliggørelsesmåden.
§ 28.§-link ↗
Har en fondsbørs godkendt et prospekt, som tillige skal danne grundlag for optagelse til officiel notering på en anden fondsbørs eller i et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, fremsender fondsbørsen til den anden fondsbørs eller til den eller de andre kompetente myndigheder meddelelse om sin godkendelse af prospektet.
Stk. 2. Har en fondsbørs i forbindelse med behandling af et prospekt som omtalt i stk. 1 meddelt en delvis fritagelse eller fravigelse fra de krav, som i øvrigt stilles efter denne bekendtgørelse, meddeles dette samtidig til den anden fondsbørs eller de andre kompetente myndigheder tillige med begrundelsen herfor.
Stk. 3. Udstedere, som søger om optagelse til notering på en fondsbørs, og hvis prospekt skal godkendes af en anden fondsbørs eller en kompetent myndighed i et land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med, skal til fondsbørsen fremsende det udkast til prospekt, som udstederen agter at anvende på en anden fondsbørs eller på en fondsbørs i et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med.
§ 29.§-link ↗
En dansk fondsbørs samarbejder med de kompetente myndigheder i et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, i det omfang, det er nødvendigt for udførelsen af hvervet, og udveksler med henblik herpå de fornødne oplysninger.
Stk. 2. Indgiver en udsteder med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, til en fondsbørs ansøgning om optagelse til notering af værdipapirer, der umiddelbart eller på længere sigt giver adgang til udstederens aktiekapital, træffer fondsbørsen først afgørelse, når den har hørt de kompetente myndigheder i det land, hvor udstederen af de pågældende værdipapirer har sit vedtægtsmæssige hjemsted.
Stk. 3. Såfremt en ansøgning om optagelse til notering indgives til en dansk fondsbørs for værdipapirer, som i mindre end 6 måneder allerede har været optaget til notering i et land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fælleskabet har indgået aftale med, træder fondsbørsen i forbindelse med de kompetente myndigheder, som har optaget værdipapirer til notering, og fritager så vidt muligt udstederen af værdipapiret for at udarbejde et nyt prospekt, dog med forbehold af et eventuelt krav om ajourføring, oversættelse eller et tillæg svarende til kravene i denne bekendtgørelse.
§ 30.§-link ↗
Bekendtgørelsen træder i kraft den 1. maj 1996.